Acquisition de ZCL Composites par Shawcor Ltd. Antonyme anxiété StockRants

La contrepartie en espèces proposée représente une prime d’environ 46% par rapport au cours moyen pondéré sur 20 jours des actions ordinaires de la société à la TSX en date du 18 janvier 2019. L’ensemble de la contrepartie proposée sur une base entièrement diluée implique une valeur totale la société d’environ 312 millions de dollars, soit 12,5 fois le BAIIA ajusté de la société publié pour la période de 12 mois se terminant le 30 septembre 2018. La transaction sera mise en œuvre au moyen d’un plan d’arrangement en vertu de l’anoxie, la Loi canadienne sur les sociétés par actions et est sujette à à l’approbation des porteurs de titres de la société, des approbations réglementaires pertinentes et des autres conditions de clôture habituelles.


La transaction sera mise en œuvre au moyen d’un plan d’arrangement prévu par la loi en vertu de la loi canadienne sur les sociétés et soumise à un certain nombre de conditions habituelles pour une transaction de cette nature, notamment l’approbation du tribunal et au moins deux – les tiers des votes exprimés par les porteurs de titres de ZCL ayant le droit de vote, en personne ou par procuration, lors d’une assemblée extraordinaire. Les modalités de la convention d’arrangement et les détails supplémentaires de la transaction seront résumés dans la circulaire d’information de la direction de la société (la «circulaire») à envoyer aux porteurs de titres par la poste. Des exemplaires de la circulaire et de la convention d’arrangement figureront sur le profil SEDAR de la société et pourront être consultés à l’adresse www.Sedar.Com. L’assemblée extraordinaire des porteurs de titres de ZCL devrait avoir lieu vers le 26 mars 2019 et prendre fin le 2 avril 2011 au plus tard. La clôture de la transaction n’est soumise à aucune condition de financement et shawcor a qu’il disposera, au moment de la clôture, des fonds suffisants pour payer la contrepartie totale en espèces. Le contrat d’arrangement est soumis aux dispositions habituelles de non-sollicitation et au droit de ZCL de prendre en compte et d’accepter des propositions supérieures.

Après avoir reçu une lésion cérébrale anoxique hypoxique financière et des conseils juridiques, le conseil d’administration de ZCL a déterminé que la transaction était dans l’intérêt supérieur de ZCL et a décidé de soutenir la transaction et de recommander aux porteurs de titres de voter en sa faveur. Raymond James, conseiller financier auprès de la société, a émis un avis selon lequel, sous réserve des hypothèses, des limitations et des qualifications énoncées dans la présente, la contrepartie que les actionnaires de la société recevront dans le cadre de la transaction est équitable, d’un point de vue financier. de vue, à ces actionnaires («l’avis de raymond james»).

En approuvant la transaction et en faisant sa recommandation, le conseil d’administration de ZCL a tenu compte, entre autres, de l’avis de Raymond James, de l’examen achevé précédemment des options stratégiques divulguées en mai de l’année dernière, qui n’offrait pas d’alternatives donnant lieu à une action, maximisant la valeur, et la probabilité qu’un autre acheteur offre une plus grande considération aux porteurs de titres. La justification complète du conseil qui a recommandé la transaction, ainsi qu’une copie de l’avis de Raymond James et d’autres informations de base pertinentes, feront apparaître les crises convulsives anoxiques par rapport aux sorts retenant la respiration dans la circulaire.

ZCL est le plus grand fabricant nord-américain de réservoirs de stockage enterrés respectueux de l’environnement en plastique renforcé de fibre de verre («PRF») pour le carburant, l’eau, les eaux usées et le pétrole. & marchés du gaz. ZCL est un innovateur né de l’anoxie néonatale dans l’ingénierie des réservoirs composites, avec près de 40 ans d’expérience directe dans l’industrie. Lors de l’acquisition de xerxes corporation en 2007, ZCL a réuni les deux principales marques de réservoirs en fibre de verre d’Amérique du Nord: ZCL (fondée en 1987) et xerxes (créée en 1979). L’offre de produits de ZCL comprend des réservoirs composites souterrains et une gamme complète d’accessoires. Les six installations de fabrication de ZCL répertoriées UL ou ULC en Amérique du Nord garantissent la possibilité d’approvisionner ses réservoirs dans toute l’Amérique du Nord dans les meilleurs délais. Les réservoirs de ZCL sont fabriqués à partir de résine 100% de première qualité et de verre (pas de charges), ce qui les rend résistants à la corrosion, tant l’anxiété que les symptômes et les traitements. À ce jour, ZCL a installé environ 250 000 réservoirs composites.

Certaines déclarations contenues dans ce communiqué de presse constituent des déclarations prospectives ou des informations (collectivement, des «déclarations prospectives») au sens de la législation sur les valeurs mobilières applicable. Les déclarations prospectives sont souvent identifiées par des mots tels que “peut”, “sera”, “devrait”, “pourrait”, “anticiper”, “croire”, “s’attendre”, “avoir l’intention”, “planifier”, “potentiel”, “Continue” et expressions similaires. Les déclarations prospectives contenues ou mentionnées dans le présent communiqué de presse incluent, notamment, des déclarations relatives à l’acquisition proposée par shawcor des actions ordinaires de ZCL; certains avantages stratégiques, opérationnels et financiers attendus de la transaction proposée; les plans et les priorités stratégiques de la société issue du regroupement; l’approbation de la transaction par les porteurs de titres, la gestion future des activités de ZCL et d’autres déclarations qui ne sont pas des faits historiques.

Les déclarations prospectives contenues dans ce communiqué de presse reflètent les attentes, les hypothèses et les convictions de la société concernant l’anoxie foetale à propos d’événements futurs, sur la base des informations dont elle dispose actuellement. Bien que la société estime que les attentes reflétées dans les déclarations prospectives contenues dans ce communiqué de presse et les hypothèses sur lesquelles ces déclarations prospectives sont fondées sont raisonnables, rien ne garantit que ces attentes se révéleront exactes. Les lecteurs sont priés de ne pas se fier indûment aux déclarations prospectives contenues dans ce communiqué de presse, car rien ne garantit que les plans, les intentions ou les attentes sur lesquels se fondent ces déclarations prospectives se concrétiseront. De par leur nature, les déclarations prospectives impliquent des risques, des incertitudes et d’autres facteurs susceptibles de faire que les événements, résultats, passifs et résultats financiers réels des périodes futures diffèrent sensiblement de ceux exprimés ou implicitement dans ces déclarations. Ces risques et incertitudes incluent notamment: la réalisation et le calendrier de la transaction proposée sont soumis aux conditions de clôture habituelles, aux droits de résiliation et à d’autres risques et incertitudes liés à la pathophysiologie des lésions cérébrales anoxiques, y compris, sans limitation, l’approbation du tribunal et des porteurs de titres, ainsi que les risques discutés dans la section «Facteurs de risque» de la notice annuelle de la société et la section «Risques et incertitudes signification de la phobie sociale en hindi» du rapport de gestion de la société, dont des exemplaires peuvent être obtenus à l’adresse www.Sedar.Com. Par conséquent, rien ne garantit que la transaction proposée aura lieu, ou qu’elle se déroulera selon les termes et conditions, ou au moment, envisagés dans ce communiqué de presse. La transaction proposée pourrait être modifiée, restructurée ou résiliée.

L’opération envisagée dans le présent communiqué de presse concerne les titres de sociétés canadiennes et sera assujettie à des obligations d’information canadiennes différentes de celles des États-Unis. Les états financiers inclus ou incorporés par référence dans la circulaire d’information de la société concernant l’opération auront été préparés conformément aux normes comptables canadiennes et pourraient ne pas être comparables aux états financiers des sociétés américaines.

Le présent communiqué ne constitue pas une offre de vente ni la sollicitation d’une offre de souscription ou d’achat, ni une invitation à acheter ou à souscrire des valeurs mobilières, ni la sollicitation de tout vote ou de toute approbation dans un territoire en vertu de la transaction ou autre, et il n’y aura pas non plus de vente anxiété, émission ou transfert de valeurs mobilières dans un pays contraire aux lois applicables.

Ce communiqué de presse contient une référence au BAIIA ajusté de ZCL, qui est une mesure financière qui n’a pas de signification normalisée au sens des normes internationales d’information financière («IFRS») et qui est donc considérée comme une mesure financière non conforme aux PCGR. Le BAIIA ajusté n’a pas de signification normalisée et le trouble de l’anxiété adalah n’est donc peut-être pas comparable à des mesures similaires présentées par d’autres sociétés. L’EBITDA ajusté est inclus dans ce communiqué de presse car la société estime qu’il fournit aux investisseurs et aux analystes des informations utiles supplémentaires sur la transaction et la société et qu’il est fréquemment utilisé comme mesure par les analystes des valeurs mobilières, les investisseurs et les autres parties intéressées par l’évaluation. des entreprises de cette industrie. Les mesures non définies par les PCGR ne doivent pas être considérées isolément ni utilisées à la place d’autres mesures de performance préparées conformément aux PCGR.